博碩士論文 etd-1215106-193123 詳細資訊


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姓名 林育霆(Yu-Ting Lin) 電子郵件信箱 E-mail 資料不公開
畢業系所 企業管理學系研究所(Business Management)
畢業學位 碩士(Master) 畢業時期 94學年第1學期
論文名稱(中) 台灣上市櫃公司董監事質押股票與質押銀行績效之關係
論文名稱(英) the relationship between the collateraled shares and the bank performance, for public companies in Taiwan
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    論文語文/頁數 中文/98
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    摘要(中) 本研究主要探討上市櫃董監事質押股票和質押股票銀行績效之關係,探討質押股票特性的指標主要集中在可以量化的指標上,在建立起個別銀行的股票質押放款組合後,以複迴歸分析(Multiple regression)分析和銀行績效的關係,並且對於銀行做出業務上的建議。以下為本研究主要結果:
    1. 「股票波動性」較高的質押放款為不佳的指標,實證上也證實銀行的股票質押組合波動性越高,其指標也相對的表現比較不佳,以銀行角度而言要特別小心。
    2. 以銀行的角度而言,對於高「市價/淨值」筆的股票,只要其股價不是過於高估(有賴銀行授信人員的專業判斷),則可視為一個好的標的。
    3. 「董監事已質押比率」較高的貸款是負面的訊號,在實證上,雖然不見得全然負面,但是存在某種程度「高獲利、高風險」的抵換關係,銀行可以依據各自的授信策略加以選擇。
    摘要(英) This study discusses about the relationships between the qualities of collateralized shares by the broad of directors and the bank performance. In this study, we focus on the quantitative indicators of collateralized shares. Base on individual collateralization data, we build up the sets of the loans permitted by banks. In additon, this study is based on the multiple regression model to find out the relationships between the qualities of the collateral loans and the bank performance. By the conclusion, this study tries to give some advice to the banks about measuring the loans with collateralized shares. There are few conclusion of this study:
    1. The stocks with higher price volatility are not good collaterals. The banks which have the loan with the collaterals with higher price volatility usually have bad proformance. The banks should pay attension to this indicator.
    2. The collaterals are better with high ‘market price-to-book value’.
    3. By literature review, the higher proportion of collateralized shares by the broad of directors, the shares seem to be the worse collaterals for the banks. However, in this study, we find out some trade-off relationship between the profit and the risk in measuring this indicator.
    關鍵字(中)
  • 董監事個人已質押佔持股比率
  • 市價/淨值比
  • 市價/盈餘比
  • 股票波動性
  • 銀行績效
  • 股票質押
  • 關鍵字(英)
  • collateraled share
  • bank performance
  • stock price volatility
  • market price-to-earing
  • market price-to-book value
  • the proportion of holding shares collateralized by the board of director
  • 論文目次 中文摘要 1
    英文摘要 2
    誌謝詞 3
    第一章 緒論 7
    第一節 研究背景與動機 7
    一、股票抵押授信之定義 7
    二、銀行面對股票抵押授信之問題 8
    第二節 研究目的 12
    第三節 研究流程與架構 13
    一、 研究流程 13
    二、 研究架構 14
    第二章 文獻探討及研究變數定義 15
    第一節 質押股票(抵押物)之指標及相關文獻 16
    一、股價波動性 16
    二、股票價格──市價/盈餘比 18
    三、股票價格──市價/淨值比 23
    四、董監事質押股票佔持股比率 27
    五、指標整理 29
    第二節 銀行(質權人)經營績效之指標及相關文獻 30
    一、資本適足性 31
    二、資產品質 32
    三、管理能力──營運效率 33
    四、獲利能力 34
    五、流動性 35
    六、其他比率 36
    七、指標整理 37
    第三章 研究資料整理及研究假說 39
    第一節 研究資料說明 39
    第二節 研究變數整理及計算 43
    一、質押股票(抵押物)之變數: 43
    二、銀行(質權人)之經營績效變數 50
    第三節 研究方法 53
    一、複迴歸分析 53
    第四節 研究假說與實證模型 56
    一、資本適足性與質押股票特性之關係 56
    二、資產品質與質押股票特性之關係 57
    三、營運效率與質押股票特性之關係 58
    四、獲利能力與質押股票特性之關係 59
    五、流動性與質押股票特性之關係 61
    六、其他比率與質押股票特性之關係 61
    第四章 實證結果與分析 63
    第一節 樣本敘述統計量分析 63
    第二節 實證結果分析 66
    一、資本適足性與質押股票特性之關係 66
    二、資產品質與質押股票特性之關係 68
    三、營運效率與質押股票特性之關係 72
    四、獲利能力與質押股票之關係 76
    五、流動性與質押股票之關係 80
    六、其他比率與質押股票特性之關係 82
    第五章 結論與研究建議 84
    第一節 研究結論 84
    一、質押股票價格波動性 84
    二、股票價格──「市價/淨值比」及「市價/盈餘比」 86
    三、董監事質押股票佔持股比率 88
    四、總論 90
    第二節 研究限制及建議 91
    參考文獻 92
    一、中文文獻 92
    二、國外文獻 95
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    口試委員
  • 張瑞當 - 召集委員
  • 高蘭芬 - 委員
  • 陳安琳 - 指導教授
  • 口試日期 2006-06-26 繳交日期 2006-12-15

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