博碩士論文 etd-1019113-205354 詳細資訊


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姓名 張彥強(YEN-CHIANG CHANG) 電子郵件信箱 E-mail 資料不公開
畢業系所 企業管理學系研究所(Business Management)
畢業學位 碩士(Master) 畢業時期 102學年第1學期
論文名稱(中) 應用小波分析改善簡單移動平均線技術分析的投資績效-以台灣證券市場為例
論文名稱(英) The Apply of Wavelet Analysis to Improve the Return by the Simple Moving Average of Technical Analysis - Based on Taiwan’s Security Market
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    紙本論文:1 年後公開 (2014-11-19 公開)

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    論文語文/頁數 中文/83
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    摘要(中) 本研究以台灣證券市場為研究市場,主要探究是否可以將小波分析的良好的
    去噪功能應用在證券投資上。由於技術分析在使用上時常出現假交易訊號的問題,使得使用技術分析的投資人容易誤判作多策略與放空策略的買賣時機,造成虧損,而利用小波分析的去噪功能,可以將造成假訊號的高頻訊號或稱雜訊給予消除,進而提升技術分析投資人對作多策略與放空策略的買賣時機的準確性。
    本研究選擇以簡單移動平均線(Simple Moving Average)為基礎的作多策略與放空策略,在確認利用小波分析可以提升作多策略與放空策略的投資績效後,進一步使用田口方法,找出在本研究對台灣證券市場股票的分類下各組別最合適的短期、中期簡單移動平均線的天數,以利於在實際操作將報酬率最大化。
    經由本研究的實證結果如下:
    (1)使用小波分析能大幅提升基於簡單移動平均線的作多策略與放空策略的投
       資績效。
    (2)使用田口方法找出最佳化的短期、中期簡單移動平均線的天數。
    (3)經由統計找出可以獲得最多平均報酬率的台灣加權指數的區間。
    (4)在本研究的投資方式架構下,ETF(Exchange Traded Funds)類型整體來
    說投資績效優於個別股票。
    摘要(英) In this study, The author choose Taiwan stock market as the research market, mainly discuss about whether can use the function of well denoising of wavelet analysis in investment securities. Due to the problem of fake trading signal by using technical analysis, therefore, the investor who use technical analysis can easily make a wrong diagnosis about the deal timing of long strategy and short strategy and also loss. By using the function of denoising of wavelet analysis, that will eliminate the high frequency signal (white noise) which is a fake signal. To improve the accuracy of the deal timing of long strategy and short strategy by investors who are using technical analysis.
    In this study, the research is based on long strategy and short strategy by simple moving average. After having confirmed that use wavelet analysis can significantly improve investment performance, further use taguchi method to find out the number of days of optimal short-term or medium-term’s simple moving average which is under Taiwan's stock market, to make the maximize of return in practice.
    (1)Use wavelet analysis can significantly improve investment performance which is
    based on long strategy and short strategy by simple moving average.
    (2)Use taguchi method to find out the number of days of optimal short-term or
    medium-term’s simple moving average.
    (3)Use statistics can find the interval of Taiwan weighted index that can achieve the
    most return on investment.
    (4)In the framework of this study into investment methods, ETF’s (Exchange
    Traded Funds)overall investment performance is better than other individual stocks.
    關鍵字(中)
  • 改善報酬率
  • 金融市場
  • 田口方法
  • 簡單移動平均線
  • 小波分析
  • 關鍵字(英)
  • improve the performance
  • financial market
  • taguchi method
  • Simple Moving Average
  • wavelet analysis
  • 論文目次 第一章 緒論1
    第一節 研究背景與動機1
    第二節 研究目的 2
    第三節 論文架構 2
    第二章 文獻探討 4
    第一節 技術分析 4
    第二節 小波分析 6
    第三節 田口方法 12
    第三章 研究方法 25
    第一節 研究流程 25
    第二節 研究市場與分類26
    第三節 研究工具 30
    第四節 資料處理 38
    第四章 實證結果與分析39
    第一節 小波分析去噪與移動平均線技術分析39
    第二節 田口方法分析結果55
    第三節 其它綜合分析62
    第五章 結論與建議66
    第一節 研究結論與發現66
    第二節 研究限制 67
    第三節 研究貢獻與建議68
    參考文獻69
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    維基百科自由的百科全書。小波轉換。取自http://zh.wikipedia.org/wiki/
    口試委員
  • 黃北豪 - 召集委員
  • 秦長強 - 委員
  • 陳安琳 - 指導教授
  • 黃振聰 - 指導教授
  • 口試日期 2013-11-09 繳交日期 2013-11-19

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