經濟指標以及股票市場都是與我們日常生活息息相關，在新聞中可以看到很多有關消費者物價指數、國民生產毛額、失業率、匯率和利率等等的報導，而投資股票更是民眾最方便也最容易去接觸，進而累積財富的金融商品，所以去了解怎樣的經濟指標會去影響怎樣的股票，變成所有投資人會去研究也最想了解的課題。
本研究主要探討2009年至2019年共10年間，總體經濟指標與台灣各種類股之間的關係，所採用的經濟指標有消費者物價指數(CPI)、消費者信心指數(CSI)、工業生產指數(IPI)、金融業拆款利率(隔夜)、貨幣總計數(M1B)、貨幣總計數(M2)、出口總值和原油價格，以及採用的股票類股有鋼鐵工業類指數、電子類指數、汽車工業類指數、航運業類指數、金融保險類指數和貿易百貨類指數，並使用單根檢定、皮爾森相關分析和近似無相關迴歸模型(Seemingly Unrelated Regressions)進行分析，研究結果發現消費者信心指數(CSI)影響所有類股，工業生產指數(IPI)、金融業拆款利率(隔夜)、貨幣總計數(M1B)和貨幣總計數(M2)影響部分的類股而消費者物價指數(CPI)、出口總值和原油價格並不影響任何類股。

Economic indicators and stock markets are closely linked to people’s daily, and we can frequently recognize news mentioning consumer price index, gross national product, unemployment rate, exchange rate and interest rate…etc. Moreover, investing in the stock market has especially become the most convenient and reachable financial product to accumulate wealth, hence, to have knowledge of which kind of economic indicators will influence which kind of stock is the subject that investors intended to study and research.
This research paper is aimed to analyze among 2009 to 2019, 10 years, the relationship between macroeconomic indexes and various sectors in Taiwan. The economic indicators this paper decided to adopt are Consumer Price Index (CPI), Consumer Sentiment Index (CSI), Industrial Production Index (IPI), Overnight Interbank Call-Loan Rate, Monetary Aggregates (M1B), Monetary Aggregates(M2), Gross export value and Crude oil prices. Besides economic indicators, the stock sectors in Taiwan this paper decided to adopt are (Steel Industry Index, Electronic Index, Automotive Industry Index, Shipping Industry Index, Financial Insurance Index and Trade Department Store Index. By applying all the data to Unit root test, Pearson Correlation and Seemingly Unrelated Regressions, the result of the analysis showed Consumer Sentiment Index (CSI) affects all sectors. Industrial Production Index (IPI), Overnight Interbank Call-Loan Rate, Monetary Aggregates (M1B) and Monetary Aggregates(M2) affects some sectors. Consumer Price Index (CPI), Gross export value and Crude oil prices does not affect any sectors.

目錄
論文審定書i
中文摘要ii
Abstractiii
第壹章 緒論
第一節 研究動機及目的1
第二節 研究流程與架構2
第三節 論文架構3
第貳章 經濟指標基礎以及文獻回顧
第一節 總體經濟變數4
第二節 國內經濟指標與股價關係之文獻8
第三節 國外經濟指標與股價關係之文獻10
第四節 SUR理論基礎15
第參章 研究方法與設計
第一節 研究日期選取17
第二節 領先指標19
第三節 趨勢20
第四節 單根檢定21
第五節 模型設計23
第肆章 實證結果與分析
第一節 資料敘述26
第二節 單根檢定27
第三節 相關係數分析29
第四節 近似無相關迴歸分析33
第伍章 結論與建議
第一節 結論39
第二節 後續研究建議40
參考文獻 41

參考文獻
一、中文部分
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