本文為探討在研究期間（2001年第一季至2018年第二季），房屋價格波動對台灣銀行承作房屋放款影響之研究。台灣的銀行一直以放款的利息收入為銀行的主要獲利來源，在各種放款行為中，房屋放款佔據相當大的比重；而台灣房屋價格在研究期間面臨數次變化，因此我們參酌文獻資料、並加入房屋價格，共歸納有七項指標資料，分別為房屋價格、資產、房價與資產交乘項、稅後淨利、存放比率、放款利率、存款利率，研究這些指標對於銀行放款決策的影響。
本文分別取樣自23家銀行，經資料整理統計出研究期間內逐季的「個人房屋放款」與「營建業放款」資料，再將樣本區分觀察「金融風暴前、後期」，經由迴歸模型分析來達成本文之研究目的。實證結果發現：

一、前期房價愈高，則銀行對房屋放款的比例愈低，此結果於小銀行更加明顯。
二、前期淨利減少下，銀行增加對營建業放款，但減少對個人房屋放款。
三、在金融風暴發生前後，銀行對個人房屋放款的態度由較為嚴謹轉為寬鬆；對營建業放款卻由寬鬆轉為謹慎。

This article studies the impact of housing prices on bank loan decisions in Taiwan. We compiled a panel dataset consisting of 23 banks in Taiwan over the period of 2001 to 2018 and employed a fixed effect panel data method. The estimation results show that:
1. The higher the housing price in the previous period, the lower the proportion of housing loans. This negative relationship is even more so among smaller banks.
2. With the decrease in net profit in the previous period, banks increased their lending to the construction industry but reduced the amount of loans to individual houses.
3. Before and after the 2008 financial crisis, the attitudes of banks towards individual housing loan changed from being rigorous to lenient; conversely, the attitudes of banks towards loans to the construction industry turned from lenient to cautious.

論文審定書…………………………………………………………………… i
中文摘要……………………………………………………………………… ii
英文摘要……………………………………………………………………… iii
目錄…………………………………………………………………………… iv
圖次…………………………………………………………………………… v
表次…………………………………………………………………………… vi
第 壹 章 緒論……………………………………………………………… 1
第一節研究背景……………………………………………………………… 1
第二節研究動機……………………………………………………………… 3
第三節研究目的……………………………………………………………… 4
第 貳 章 文獻回顧………………………………………………………… 5
第一節影響銀行放款因素…………………………………………………… 5
第二節銀行放款與房屋價格間關係………………………………………… 7
第三節其他影響銀行放款因素……………………………………………… 8
第 參 章 研究方法………………………………………………………… 10
第一節資料蒐集……………………………………………………………… 10
第二節研究範圍……………………………………………………………… 11
第三節實證模型選擇………………………………………………………… 12
第四節模型架構……………………………………………………………… 13
第五節變數名稱與定義……………………………………………………… 14
第 肆 章 實證結果分析…………………………………………………… 19
第一節實證結果……………………………………………………………… 19
第二節加入金融海嘯………………………………………………………… 24
第 伍 章 結論……………………………………………………………… 32
參考文獻……………………………………………………………………… 34

一、中文部分
1. 王坤、王澤森（2007），「銀行業房地產信貸風險成因及對策」，《金融理論與實踐》，5（1），頁18-20。
2. 王泓仁、陳南光、林姿妤（2017），「房貸成數 (LTV) 對臺灣房地產價格與授信之影響」，《財團法人台灣票據交換業務發展基金會委託研究計畫報告》。
3. 江百信、張金鶚（1995），「我國購屋貸款放款條件之研究」，《住宅學報》，3，頁1-20。
4. 沈中華、王健安（2002），「是“粗心放款者”，還是“壞的借款者”使銀行經營績效低落？」，《台灣金融財務季刊》，3（1），頁141-158。
5. 沈中華、王健安與林昆立（2014），「房價偏離值與銀行績效關係的研究：跨國的實證分析」，《證券市場發展季刊》，26（4），頁1-38。
6. 林左裕、劉長寬（2003），「應用 Logit 模型於銀行授信違約行為之研究」，《中華民國住宅學會第十二屆年會論文集》，頁92-119。
7. 林左裕、賴郁媛（2005） ，「我國銀行業逾放比與總體經濟因素間關係之研究」，《商管科技季刊》，6（1），頁165-179。
8. 施光訓、林靜怡、高永昌（2013），「銀行業融資授信決策關鍵影響因子之分析－以建築業為例」，《會計與財金研究》，6（1），頁81-98 。
9. 陳乃菁（2009），「我國銀行放款行為之研究：心理偏誤觀點」, 亞洲大學財務金融學系學位論文。
10. 陳柏如（2015），「臺灣房價與貸款成數、房屋使用者成本相關性的檢驗」，《經濟研究》，51（2），頁225-256。
11. 曾昭玲、陳世能、林俊宏（2005），「逾放比對銀行經營績效影響之多期性研究」，《臺灣金融財務季刊》，6（4），頁 41-68 。
12. 楊顯爵、林左裕、陳宗豪（2008），「住宅抵押貸款違約之研究— 影響因素之顯著性分析」，《台灣土地研究》，11（2），頁1-36。
13. 戴錦周、陳研研（2005），「台灣商業銀行1994~2002年授信戶逾期還款行為之研究」，《台灣金融財務季刊》，6（1），頁119 - 133。
二、英文部分
1. Abdelhak S Senhadji, Charles Collyns（2002）, " Lending Booms, Real Estate Bubbles and the Asian Crisis." International Monetary Fund（IMF）Working Papers 20。
2. Christian Hott （2011）,"Lending behavior and real estate prices." Journal of Banking & Finance, 35（9）, 2429-2442.
3. E. Philip Davis, Haibin Zhu（2009）, "Commercial property prices and bank performance." The Quarterly Review of Economics and Finance, 49（4）, 1341-1359.
4. E. Philip Davis, Haibin Zhu（2011）, "Bank lending and commercial property cycles: Some cross-country evidence." Journal of International Money and Finance, 30（1）, 1-21.
5. Hancock Dian, Wilcox James A.（1993）, "Has There Been a Capital Crunch in Banking? The Effects on Bank Lending of Real Estate Market Conditions and Bank Capital Shortfalls." Journal of Housing Economics, 3（1）, 31-50.
6. Stefan Gerlach, Wensheng Peng （2005）,"Bank lending and property prices in Hong Kong."Journal of Banking & Finance, 29（2）, 461-481.
7. Jerry Hausman（1978）," Specification Tests in Econometrics." Econometrica, 46（6）, 1251-1271.
8. James B. Kau, Donald C. Keenan（1999）," Catastrophic Default and Credit Risk for Lending Institutions." Journal of Financial Services Research, 15（2）, 87-102.