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博碩士論文 etd-0027119-000319 詳細資訊
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論文名稱
Title
投資型保單報酬率實證分析
Empirical analysis of the rate of return on investment-linked insurance products
系所名稱
Department
畢業學年期
Year, semester
語文別
Language
學位類別
Degree
頁數
Number of pages
55
研究生
Author
指導教授
Advisor
召集委員
Convenor
口試委員
Advisory Committee
口試日期
Date of Exam
2019-01-22
繳交日期
Date of Submission
2019-01-27
關鍵字
Keywords
保單帳戶價值、報酬率、持有期間、投資型商品、保險
rate of return, account value, holding period, investment-linked product, insurance
統計
Statistics
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中文摘要
本文研究的保險契約為期繳型非全權委託投資型保單,分析樣本保單以下數據:要保人與被保人的性別與初購保單時的保險年齡、保單狀態截點基準日的被保險人保險年齡、各種保單狀態及保單持有期間、保險金額、年目標保費、總繳保費等。此外,本文整合保單契約資料與保單價值對帳單上的各種項目記錄,以統計數據來釐清各項報酬率,包括保單帳戶價值報酬率、保單之參考累積台幣絕對報酬率、總繳保費報酬率,前兩者顯示在保險公司出具之保單價值對帳單;而最後者,保戶可根據對帳單上的歷史記錄自行試算。
依據本文統計結果,總繳保費報酬率之全部樣本平均數為-48.19%,但在持有期間滿132個月以上之定期定額有效保單20個樣本數中,總繳保費報酬率平均數與中位數分別是2.75%與0.87%,表示保單持有時間拉長且定期定額繳費,總繳保費報酬率平均來說會是正數。

關鍵字:保險、投資型商品、持有期間、保單帳戶價值、報酬率。
Abstract
The insurance contracts involved in this study are investment-linked products with regular premiums and non-discretionary accounts. The author analyzes the following features of sample policies: genders and ages of the proposers and insureds at initial purchase, the insureds’ insurance ages, statuses as well as holding periods at the record date, insured amounts, annual target premiums, and total premiums paid. In addition, this paper integrates various items indicated on insurance contracts and account statements and employs descriptive statistics to present the patterns of various rates of return, including the rate of return on the account value, the accumulated absolute rate of return for reference measured by New Taiwan Dollars, and the rate of return on total paid premiums. The first two are shown on the account statements offered by the insurance company, whereas the last one could be derived by the policyholder him/herself by using the account statements.
Empirical results show that the mean of the rate of return on total paid premiums is -48.19%. However, among the twenty valid policies with premiums paid persistently and held longer than 132 months, the mean and median of the rate of return on total paid premiums is 2.75% and 0.87%, respectively. This implies that by holding the sample products for longer periods and paying premiums persistently, on average the rate of return on total paid premiums would be positive.

Keywords: insurance, investment-linked product, holding period, account value, rate of return
目次 Table of Contents
論文審定書……………………………………………………………………………i誌謝…………………………………………………………………………………·ii
摘要…………………………………………………………………………………iii
Abstract……………………………………………………………………………·iv目錄…………………………………………………………………………………··v
表次………………………………………………………………………………··vii
第一章 緒論…………………………………………………………………………·1第一節 研究動機………………………………………………………‥·1
第二節 研究目的…………………………………………………………·1第三節 研究樣本概述……………………………………………………·2
第二章 文獻回顧探討………………………………………………………………·4第一節 臺灣壽險主力商品發展歷程……………………………………·4
第二節 資產規劃與財富管理……………………………………………·4第三節 保險與投資………………………………………………………·5
第三章 基本資料樣本分析…………………………………………………………·8第一節 要保人分析………………………………………………………·8
第二節 被保險人分析一:性別與初購保單時的保險年齡………………10 第三節 被保險人分析二:性別與保單狀態截點基準日的保險年齡……12
第四節 保單持有期間分析………………………………………………·16 第五節 保險金額分析……………………………………………………·19
第六節 年目標保費分析…………………………………………………·22 第七節 總繳保費分析……………………………………………………·24
第四章 報酬率分析…………………………………………………………………28第一節 保單帳戶價值報酬率……………………………………………·30
第二節 保單之參考累積台幣絕對報酬率………………………………·33 第三節 總繳保費報酬率…………………………………………………·36
第四節 整體報酬率分析…………………………………………………·39
第五章 結論………………………………………………………………………··42
參考文獻……………………………………………………………………………·44
參考文獻 References
參考文獻
一、書籍
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二、碩博士論文
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林毅君,2007,「投資型保險預期報酬率之模擬及投資策略分析」,世新大學,財務金融學研究所。
邱涵怡,2013,「高資產族群財富管理與節稅規劃之探討-以壽險商品為例」,義守
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  https://www.stat.gov.tw/ct.asp?xItem=43130&ctNode=527&mp=4
財團法人保險事業發展中心
https://www.tii.org.tw/opencms/information/information1/000001.html

財政部賦稅署全球資訊網 https://www.dot.gov.tw/ch/home.jsp?id=27&parentpath=0,9&mcustomize=multimessages_view.jsp&dataserno=201708090012&t=HotDisuss&mserno=201708090001
考試院全球資訊網
https://www.exam.gov.tw/cp.asp?xItem=12987&ctNode=684&mp=1
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