本文研究躉繳型投資型保單。在現今金融環境中，眾多人購買躉繳型投資型保單作為財富規劃工具，本研究呈現初購保單時不同要保人保險年齡區間之保費投入幣別、配息請領方式以及投資行為等內容，並且計算得到四種報酬率，包括保單帳戶價值報酬率、保單帳戶價值含利息報酬率、保單之台幣實際投入年化報酬率、保單之台幣總繳保費年化報酬率。
統計結果如下：用台幣投入的總繳保費年化報酬率平均數與中位數為2.14%與2.49%，用外幣投入的總繳保費年化報酬率平均數與中位數為3.84%與3.69%，表示保單用台幣與外幣投入的總繳保費年化報酬率平均而言為正數；其中，用外幣投入的總繳保費報酬率更高於台幣投入。

This paper studies investment-oriented insurance products with single premium. In the current financial environment, many people purchase investment-oriented insurance products with single premium as a tool of wealth planning. We present the currencies denominated in investments, whether the dividends are taken as income or reinvested, the policyholders’ investment behavior, and so on by different ranges of policyholders’ age when the policy is purchased. Furthermore, we derive the rate of return on policy account value, the rate of return on policy account value plus interests, the annualized rate of return on investments measured in New Taiwan Dollar (NTD), and the annualized rate of return on total premiums measured in NTD.
Numerical results show that, for the subsample where the policyholders invest with NTD, the average and median of annualized rate of return on total premiums are 2.14% and 2.49%, respectively. In contrast, for the subsample where the policyholders invest with foreign currency, the average and median of annualized rate of return on total premiums are 3.84% and 3.69%, respectively. The average return on total premiums is positive, and the average annualized rate of return on total premiums is higher when the investments are denominated in foreign currency.

論文審定書………………………………………………………………………………i
誌謝……………………………………………………………………………………...ii
摘要……………………………………………………………….….........…………....iii
Abstract..………………………………………..…………………….............................iv
目錄…...………………………………………..…………………………...…… ……..v
表次…...………………………………………..………………………………………vii
第一章 研究背景與動機……………………………………………………………….1
第一節 投資型保單簡介……………………………………………………...…..1
第二節 研究動機與目的………………………………………………………….2
第三節 研究樣本概述…………………………………………………………….2
第二章 文獻回顧…………………………………………………………………….....4
第一節 台灣壽險業商品發展歷程………………………....………………..…...4
第二節 資產規劃與財富管理………………………………………….......……..4
第三節 保險及投資………………………....………………………...…………..5
第三章 基本資料樣本分析………………………………………………...…………..7
第一節 要保人分析………………………...........................…………….…….…7
第二節 被保險人分析……………………….……………………………………9
第三節 初購保單時被保險人與要保人不同之樣本分析….......................……12
第四節 樣本保單投入幣別…..…………………………………….……………13
第五節 保費分析……………………………………………………...…………14
第六節 樣本保單配息請領方式……………………………………...…………17
第七節 樣本保單基金數量……………………………………………...………18
第八節 投資行為………………………………………………………...………19

第四章 報酬率分析…………………………………………………………………...22
第一節 保單帳戶價值報酬率…………………………………………………...23
第二節 保單帳戶價值含利息報酬率…………………………………………...24
第三節 保單之台幣實際投入年化報酬率……………………………………...25
第四節 保單之台幣總繳保費年化報酬率……………………………………...26
第五節 有效保單持有期間之報酬率分析……………………………………...26
第五章 結論…………………………………………………………………………...29
參考文獻……………………………………………………………………………….30

方淑媛，2019，「投資型保單報酬率實證分析」，國立中山大學，財務管理學系在職專班。
李倍瑄，2017，「投資型保單風險評估因素探討 -以國內某壽險公司為例」，輔仁大學，國際經營管理碩士學位學程。
唐群惠，2017，「類全委投資型保單作為退休規劃之探討」，大葉大學，管理學院碩士在職專班。
陳致見，2014，「以投資型保險作為退休理財規劃之探討」，義守大學，企業管理學系。
黃正棟，2008，「退休需求對投資型保險購買行為之研究」，朝陽科技大學，保險金融管理系碩士班。
黃琇援，2010，「投資型保單之基金選擇與評估」，國立高雄應用科技大學，商務經營研究所。
詹嬿愉，2019，「投資型保單成功因素之研究— 以保享利變額萬能壽險為例」，逢甲大學，經營管理碩士在職學位學程。