國內中小企業對於台灣經濟發展處於舉足輕重之地位，係國內經濟結構核心之一，而租賃公司在許多中型及小型企業之發展中更係位居要角，成為其營運過程中資金之關鍵支應者。由於國內之中小企業經營模式、慣例，其報表在稅務等其他原因下無法完整顯示其經營成果，故與銀行業者易產生高度之訊息不對稱情事，導致其向銀行融資難度高，而租賃業者之角色則適時成為中小企業關鍵之資金供應者。
國內租賃業以中小企業為目標市場，雖成為中小企業成長之資金供應者，惟因中小企業在發展過程中易因企業內外部因素而影響其經營成敗，亦使租賃業者需承擔較銀行業者較高之授信違約風險，故租賃業者有必要針對違約風險因子進行研究，以發展出有效之違約預警預測工具。
本研究選取37個變數以作為預測是否違約之風險因子，包含一般銀行產業常運用之財報因子13項，及關於企業經營、經營者特質、案件架構、徵審層面等非財報因子24項，以XGBoost之機器學習工具為預測之方法，發現選取之變數、樣本經XGBoost學習訓練後，確實能發揮預測之效果，其對正常戶之預測準確率達87~88%。
本次研究所選取之授信風險因子、預測工具，可提供租賃業、銀行小中企業放款部門在預估融資違約風險時作為研究參考。

Small and medium enterprises (SMEs) develop production and bring about prosperous economy in Taiwan. They're the main parts of finance and economics of our country. At the meantime, leasing companies play significant roles helping the growing of SMEs, serving as important budget providers to SMEs. Because of business model and usual practice of SMEs, their financial reports can’t reflect actual status. There is severe information asymmetry between SMEs and banks, so it’s very difficult for them to get financial line from banks. Under such circumstances, leasing companies turn into be the critical budget providers.
The target markets of leasing companies are SMEs, and serving as important fund providers. But the operational results of SMEs are often influenced by internal and external factors. Therefore it causes leasing companies to take more risk than bank industry. That’s why leasing industry need to analyze the default factors, developing effective prediction model.
This study selectd 37 variables to forecast the risk factors whether cause to default, including 13 variables which banks often utilize, and other non-financial 24 variables regarding business operating, characters of operators, case structures and investigating processes. Applied machine learning tool of XGBoost as prediction model . It was found that after training the variables of samples, the tool has the prediction ability indeed. The results revealed the predictive accuracy reaching 87~88%.
The default factors and prediction tool of this study could be for reference when leasing companies and banks predict the risk of default.

目錄
論文審定書--------------------------------------------------------- i
誌謝--------------------------------------------------------------- ii
中文摘要----------------------------------------------------------- iii
英文摘要----------------------------------------------------------- iv
目錄--------------------------------------------------------------- v
圖次--------------------------------------------------------------- vi
表次--------------------------------------------------------------- vii
第一章 緒論---------------------------------------------------------1
第一節 研究背景與動機--------------------------------------------1
第二節 研究目的--------------------------------------------------2
第三節 研究流程--------------------------------------------------2
第四節 範圍與限制------------------------------------------------3
第二章 文獻探討-----------------------------------------------------5
第一節 租賃相關行業現況-----------------------------------------5
第二節 違約因子文獻探討-----------------------------------------10
第三節 實證研究方法文獻-----------------------------------------16
第三章 研究方法----------------------------------------------------19
第一節 資料來源與樣本選擇--------------------------------------19
弟二節 研究變數定義--------------------------------------------20
第三節 資料統計分析方法----------------------------------------31
第四章 實證結果與研究分析----------------------------------------- 33
第一節 研究對象----------------------------------------------- 33
第二節 研究因子敍述統計--------------------------------------- 34
第三節 機器學習工具------------------------------------------- 35
第四節 預測結果----------------------------------------------- 36
第五章 結論與建議--------------------------------------------------38
參考文獻 -----------------------------------------------------------40

一、中文部份
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二、英文部份

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