本研究探討中國總體經濟及銀行特徵變量對上市銀行不良貸款之影響，將銀行不良貸款依不同的信用程度分成信用貸款、保證貸款、抵押貸款及質押貸款四類，探討不同貸款類別下的不良貸款與總體經濟及銀行特徵變量之相關。本文蒐集了中國14家上市銀行2011年第二季至2018年第二季之樣本，並採用計量經濟模型之追蹤資料(Panel Data)方法，以固定效果估計模型(Fixed Effects Model, FEM)及兩階段系統GMM模型(Two-Step System GMM)進行實證。

　　實證結果發現，當實質GDP成長，確實有效降低中國銀行不良貸款發生之機率，而銀行同業拆款利率反映銀行之間資金流動狀況，借款成本提高使貸款需求降低，故不良貸款率下降。研究亦發現，銀行之資本化程度越高表示其能以自有資本承擔損失之程度越高，故不良貸款與資本化程度呈負相關。此外，若銀行之貸款質量惡化會提高不良貸款率，當銀行管理不善或缺乏效率時，將導致不良貸款率提升，故中國上市銀行可透過提升營運效率及自身盈利能力降低不良貸款發生。

This study explores the impact of China's macroeconomic and banking characteristics on non-performing loans of listed banks. It divides non-performing loans of banks into credit loans, guarantee loans, mortgage loans and pledge loans according to different credit levels, and explores non-performing loans under different loan categories. This paper collects samples of 14 listed banks in China from the second quarter of 2011 to the second quarter of 2018 and uses the Panel Data method of the econometric model to fix the model (Fixed Effects Model, FEM) and the system GMM model (Two-step system GMM) is empirically demonstrated.

The empirical results show that when real GDP growth, it effectively reduces the probability of non-performing loans of Chinese banks, while the interbank lending rate reflects the flow of funds between banks, and the increase in borrowing costs reduces the demand for loans, so the non-performing loan ratio declines. The study also found that the higher the degree of capitalization of banks, the higher the degree of loss of their own capital, so the non-performing loans are negatively correlated with the degree of capitalization. In addition, if the deterioration of the bank's loan quality will increase the non-performing loan ratio, when the bank is poorly managed or inefficient, it will lead to an increase in the non-performing loan ratio. Therefore, the listed banks in China can reduce the occurrence of non-performing loans by improving operational efficiency and their own profitability.

論文審定書 i
摘要 ii
Abstract iii
目錄 iv
圖目錄 v
表目錄 vi
第一章 緒論 1
第一節 研究背景 1
第二節 研究動機及目的 4
第三節 研究架構 6
第二章 文獻回顧 7
第一節 總體經濟與不良貸款之相關議題 7
第二節 銀行特徵與不良貸款之相關議題 8
第三章 研究方法 10
第一節 研究假說 10
第二節 研究樣本 15
第三節 變數定義 17
第四節 模型建立 22
第四章 實證結果 25
第一節 敘述統計 25
第二節 Hausman Test配適度檢定 30
第三節 實證分析 31
第四節 穩健性檢定 45
第五章 結論 47
第一節 研究結論 47
第二節 政策建議 48
第三節 研究貢獻 51
第四節 研究建議 51
參考文獻 53
第一節中文部分 53
第二節外文部分 55

參考文獻

第一節 中文部分

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